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QUE ES UNA SOCIEDAD DE GARANTIA RECIPROCA ("SGR")

Una Sociedad de Garantía Recíproca ("SGR") es una sociedad anónima de características especiales: sus únicos clientes son sus socios PyMes y su objeto es otorgarle garantías a esos socios Pymes.

Las SGR están constituidas por dos clases de socios:

  • Partícipes: son socios partícipes únicamente pequeñas y medianas empresas, sean personas físicas o jurídicas y detentan como mínimo el 50% del Capital Social, es decir que su opinión en las decisiones sociales deber ser considerada.
  • Protectores: pueden ser personas físicas o jurídicas, públicas o privadas, nacionales o extranjeras, que realicen aportes al capital social y al fondo de riesgo de las SGR (los gobiernos provinciales o municipales pueden ser socios protectores de una SGR en la medida que se lo permitan sus respectivos ordenamientos jurídicos).

Requisitos para la conformación de SGR

A los efectos de su constitución, toda SGR deberá contar con un mínimo de ciento veinte (120) socios partícipes, pudiendo la autoridad de aplicación modificar estos mínimos en función de la región donde se radique o del sector económico que la conforme.

El capital social está compuesto por los aportes de los socios y se representan en acciones ordinarias nominativas de igual valor y números de votos.

El capital mínimo para su constitución es de $ 240.000.- ($ 1000.- por PyME).

La participación de los socios protectores no podrá exceder el cincuenta por ciento (50%) del capital social, y la participación de cada socio partícipe no podrá superar el cinco por ciento (5%) del mismo. La SGR deberá constituir un fondo de riesgo que integrará su patrimonio.

PORQUE CONSTITUIR UNA SGR?
Sus Ventajas y Desventajas

Si su empresa está otorgando créditos a PyMes, sea financiando ventas a sus clientes u otorgando anticipos a sus proveedores, decididamente debe analizar la posibilidad de constituir una SGR

Al estar otorgando créditos , su empresa no solo inmoviliza fondos sino que asume el riesgo de incobrabilidad del mismo.

Constituyendo una SGR se deriva el riesgo a esta sociedad (de la cual será socio protector) y mantiene la inmovilización de fondos en su empresa o la deriva a una entidad financiera

El negocio crediticio

La palabra crédito deriva del latín "credere", es decir creer, tener fe. Cuando alguien otorga un crédito "cree" que el receptor del mismo cumplirá con su promesa de repago para lo cual tendrá la voluntad y los medios necesarios para hacerlo.

Otorgar un crédito implica:

  • inmovilizar fondos por un tiempo determinado (hasta el vencimiento del crédito) y
  • asumir el riesgo de incobrabilidad de dicho crédito

Ventajas de la SGR

  • Beneficios Impositivos

Los aportes de capital y los aportes al fondo de riesgo de los socios protectores y partícipes son
deducibles de las utilidades imponibles para la determinación del Impuesto a las Ganancias en
sus respectivas actividades en el ejercicio fiscal en el cual se efectivicen. Dicha deducción
alcanza a:

  1. Los aportes de capital efectuado por los socios partícipes y protectores.
  2. Los aportes al fondo de riesgo de los socios protectores.
  3. Los importes de las utilidades destinadas obligatoriamente por los socios partícipes al
    fondo de riesgo.

Para que la deducción impositiva por los aportes al fondo de riesgo sea definitiva, estos deberán
mantenerse en la sociedad por dos años y la SGR deberá tener garantías en cartera por el 80%
del Fondo de Riesgo.

  • Otros beneficios
    1. Para los socios partícipes:
      · Mejora capacidad de negociación frente al sistema financiero.
      · Mitigar los requerimientos de garantías.
      · Aumentar el margen de crédito.
      · Menor costo financiero.
      · Alargamiento de plazos para proyectos de inversión.
      · Garantizar cumplimiento de contratos sin recurrir al crédito.
      · Asistencia técnica en el armado de proyectos y carpetas de crédito.
      · Mejor desempeño competitivo.
    2. Para los socios protectores:
      · Oportunidad de inversión.
      · Desarrollo de clientes y proveedores.
      · Fidelización de los clientes.
    3. Para las entidades financieras:
      · Mejor posicionamiento ante el BCRA y calificadoras de riesgo por mejores carteras y garantías.
      · Menor costo de administración de cartera.
      · Transferencia del riesgo de crédito.
      · Recepción de proyectos ya evaluados y gestión de masa crítica.
      · Seguimiento del sujeto de crédito.


Desventajas de la SGR

Hay también algunas desventajas que no deben ser desatendidas.

  • Administración
    Constituir una SGR implica administrar otra sociedad con sus costos implícitos.
  • Asociación con un número importante de PyMes
    Esto requiere de una gran capacidad y esfuerzo de negociación permanente. En definitiva nada distinto del "día a día" de las empresas


Tomar buenas decisiones requiere estar bien informado

Los importantes beneficios fiscales que ofrece la SGR retribuyen adecuadamente los esfuerzos humanos y económicos que implica su implementación. A mar05, se han constituido en nuestro país 18 SGR

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